Nylonový průmysl: Díky prosperitě a růstu sportovních drah existuje velký prostor pro zvýšení penetrace nylonu

Průmyslový řetězec: Čína vyrábí 70 % světového syntetického vlákna a nylon má dobrý růst a ziskovost
Klasifikace: přírodní vlákno, syntetické vlákno, umělé vlákno. Výchozím produktem oblečení je vlákno. Textilní vlákna lze rozdělit na chemická vlákna a přírodní vlákna podle různých surovin a procesů požadovaných ve výrobním procesu. Chemické vlákno lze také rozdělit na syntetické vlákno a umělé vlákno. Přírodní vlákna jsou přímo složena z přírodních materiálů, jako je bavlna, konopí, vlna a hedvábí. Umělá vlákna jsou vyrobena z přírodních materiálů, jako je bavlněný linter, dřevo a kyselina octová, za vzniku odpovídající celulózy, která se pak spojí do bavlny, hedvábí a vlny. Syntetická vlákna jsou obvykle vyrobena z různých chemikálií vyrobených rafinací ropy a poté chemickou reakcí. Globální průmysl syntetických vláken se rychle rozšiřuje a migruje do Číny, přičemž Čína představuje více než 70 % celosvětové produkce. Po roce 1960 podpořila industrializace ropy prudký rozvoj globálního průmyslu syntetických vláken. Současně v souladu s migračním trendem globálního řetězce textilního a oděvního průmyslu do Číny rychle rostl domácí průmysl syntetických vláken. V roce 2017 tvořila čínská produkce syntetických vláken 71 % z celkové světové produkce a průmyslový řetězec byl prominentní. Nylon je druhé největší syntetické vlákno. V roce 2021 bude celková produkce domácích chemických vláken 65,25 milionů tun a podíl umělých vláken/syntetických vláken bude 8,6 %/91,4 %. Z hlediska struktury syntetických vláken zaujímá polyester 89,9 % z celku díky své výraznější nákladové výhodě a jeho produkce je 53,63 milionů tun; Nylon je na druhém místě za polyesterem, představuje 7 %, s výrobní kapacitou 4,15 milionů tun; Spandex představuje 1,5 % s výrobní kapacitou 870 000 tun; Zbývající syntetická vlákna tvoří méně než 2 %.
Jednotková cena a zisk nylonového vlákna jsou mezi polyesterovým vláknem a spandexovým vláknem. V posledním desetiletí jednotková cena klesla a hrubá marže vzrostla
1) Růst: V posledních letech prosperita po proudu řídila obnovu a růst nylonu a polyesteru. Vzhledem k tomu, že bývalý kaprolaktam nylonu 6 byl lokalizován po roce 2011, nylon si od roku 2011 do roku 2016 udržel rychlý růst CAGR o 16 % a polyester/spandex představoval ve stejném období 7,2 %/15,3 %. Od roku 2016 do roku 2018 růst produkce nylonu stagnoval na vysoké bázi. Po roce 2018, díky prosperitě sportovního oblečení, se tempo růstu směsi obnovilo na 7,9 %, zatímco polyester/spandex byl ve stejném období 10,1 %/8,3 %.
2) Jednotková cena: Po lokalizaci surovin stále klesá, s nylonem mezi polyesterem a spandexem. V posledních letech, s posilováním pozice čínského průmyslového řetězce syntetických vláken a rychlým rozšiřováním výrobní kapacity, má jednotková cena každého produktu klesající tendenci. Na základě průměrné hodnoty v roce 2021 jsou tunové ceny nylonu, polyesteru a spandexu 19891, 8990 a 67740 juanů a cena nylonu se pohybuje mezi polyesterem a spandexem.
3) Hrubá marže: Nylon je mezi spandexem a polyesterem a střed v posledních 15 letech roste. Podle statistik větru byla od roku 2005 do roku 2010 hrubá marže nylonových vláken mezi 6,5 % a 9 %, s průměrem 7,9 %. Po předchozí lokalizaci kaprolaktamu v roce 2011 se hrubá marže od roku 2011 do roku 2015 výrazně zvýšila, v průměru o 9,9 %, a rozdíl s polyesterovým vláknem se výrazně rozšířil. Podle průměrné hrubé marže kotovaných společností v letech 2012 až 2016 kolísala hrubá marže nylonových vláken mezi 10 % a 14 %, s průměrem 11,5 %, tedy o 5,5 procentního bodu vyšší než u polyesterového vlákna a o 6,7 procentního bodu nižší. než u spandexového vlákna. Po roce 2018 je hrubá marže nylonových vláken běžně kolem 13 %, o 2,7 procentního bodu vyšší než u polyesterových vláken.
Nylonový průmysl: V posledních letech se růst výroby vláken zrychlil a koncentrace předních podniků je vysoká
Po vysoké základní úpravě v rané fázi průmysl v posledních třech letech obnovil vysoký růst. V roce 2021 dosáhla čínská produkce nylonových vláken 4,15 milionu tun, což představuje téměř 60 % celosvětového podílu, a má také silný hlas v globálním průmyslovém řetězci. Při přezkoumání procesu růstu průmyslu došlo kolem roku 2011 k průlomu v lokalizaci kaprolaktamu, výchozí suroviny nylonového vlákna, a poté průmysl vstoupil do období rychlého růstu. Míra růstu směsi byla 16 % od roku 2011 do roku 2016, od roku 2016 do roku 2018 se zpomalila na vysoké bázi a míra růstu směsi se od roku 2018 obnovila na 8 % díky prosperitě navazujících sportovních tratí. Z hlediska struktury produktu se nylonová vlákna dělí na nylon 6, nylon 66, nylon 610, nylon 56 atd. Mezi nimi výroba nylonu 66 je asi 390 000 tun (asi 40 000 tun civilního hedvábí) a výroba nylonu 6 je asi 3,18 milionu tun (asi 2,23 milionu tun civilního hedvábí). Konkrétní analýza bude dále rozebrána v kapitole "Nylon 66". Koncentrace pěti největších výrobců je asi 40 % a společnost Taihua New Materials rychle rostla s vysokým stupněm kapacitní diferenciace. Z pohledu tuzemského výrobního vzoru nylonových vláken je koncentrace výrobní kapacity dvou největších výrobců 25 % a koncentrace výrobních kapacit pěti největších výrobců 40 %. Koncentrace průmyslu je relativně vysoká, přičemž Jinjiang a Hengshen mají skutečnou výrobní kapacitu 400 000 tun, respektive 330 000 tun. V posledních letech Taihua New Materials rychle rostla se skutečnou výrobní kapacitou asi 70 000 tun před rokem 2020. Projekt „120 000 tun nylonového vlákna“, který se začal stavět v polovině roku 2019, byl dokončen na začátku roku 2021. skutečná výrobní kapacita se vyšplhala na přibližně 130 000 tun (včetně téměř 20 000 tun nylonu 666 000 tun fyzicky regenerovaného nylonu), což je páté místo v Číně s výrazně vyšším stupněm diferenciace.